Can we afford to buy cheap?

In any downturn, brand managers are tempted to reduce prices.
Often the sales department asks for discounts, rebates, etc.

But is that what consumers are looking for?
As a friend said: “We are too poor to buy cheap.”
Consumers now concentrate on real value.

The cheap jeans for $15, that lasts one season only, looses against value brand jeans for $40, that you will wear for five years.

For brand managers that means, communicate value. And resist the urge or push for orice reductions. You will not recover the loss through higher volume during a recession.

Marken – die nächste Blase?

Zwei Y&R Angestellte publizierten “The Brand Bubble“. In den USA ist es Amazons drittbestes Businessbuch 2008. Und gute PR für Y&R’s eigenes Markenbewertungsmodell.

Wir stimmen den Autoren allerdings zu, die meisten veröffentlichten Markenwerte sind maßlos übertrieben. Firmen wie NexCen und Iconix beweisen, dass die Börsen Markenwerte völlig überschätzen.

Wir stehen den diversen Markenbewertungen und resultierenden Rankings sehr skeptisch gegenüber. Unserer Meinung nach ist nur der Ertrags-Ansatz valide.

Brands – The Next Bubble?

Two Y&R employees published “The Brand Bubble“. It is Amazon’s 3rd best business book of 2008. Good PR for Y&R’s brand evaluation method.

We agree, that brand values published by various companies are mostly bogus. And companies like NexCen and Iconix are proof, how Wall Street misinterprets brand value.

We have been very skeptical about the various tools and methods of brand evaluation.

In our opinion only the income approach holds the water.

Sind Handys die neuen Sonnenbrillen?

Während der letzten Jahre entwickelte sich die Sonnenbrille zum Imageträger und Prestigeprodukt Nummer 1.
Jede bekannte Modemarke und Automobilmarke hat eine Lizenz dafür vergeben, unsere Datenbank listet weit über 30 davon.

In 2007 wurden reichlich Lizenzen für Handys vergeben, z. B. von Prada, Levis, Giorgio Armani, Mandarina Duck, etc.

Nun hat General Motors Handys lizenziert für Cadillac in Nordamerika und China, HUMMER in Asien und Buick in China.

Normalerweise vorsichtig mit Vorhersagen machen wir eine Ausnahme und sagen: Handys werden Sonnenbrillen als Top Imageträger ablösen.

Are Cellphones the new Sunglasses?

Over the last couple of years sunglasses became the No 1 image product for consumers. Every reasonably known fashion brand or Automobile brand has a license for eyewear. Our database shows way over 30 of them.

In 2007 we have seen plenty of licenses for cellphones from fashion or lifestyle brands like Prada, Levis, Giorgio Armani, Mandarina Duck, etc.

Now General Motors has entered into licensing agreements for custom designed cellular phones for Cadillac in North America & China, HUMMER for Asia and the Buick in China.

Generally careful with predictions we make an exception and say:
Cellphones indeed are the new Sunglases.