Brand News

Risk in Licensing Contracts

Some licensing contracts contain a risk, limitations on where the licensee might sell the licensed goods.

Why do we point out that risk? Because recently two licensing partners were sued in court by a discount retailer and the court fined the partners quite heavily.

Apotheke-adhoc reports (translation):

The Swiss buero for competition set a Million Dollar fine against the manufacturer of Elmex, Gaba International. The reason was the longstanding prohibition of Elmex imports into Switzerland, that was part of the licensing contract between Gaba and its Austrian licensee Gebro Pharma. The fine against the manufacturer located in Basel amounts to 4.8 Million Franks (or 3.18 Million Euros).

In 1982 Gaba and Gebro signed a licensing contract, which prohibited the licensee from selling the licensed Elmex products into Switzerland. This limitation was considered an illegal export prohibition.

The buero for competition fined the licensee Gebro with 10,000 Franks (6,614 Euros) only, because the company did not benefit from the illegal clause.

Gaba is part of the US-company Colgate-Palmolive.

So please, check your licensing contracts for illegal selling limitation clauses and eliminate them where necessary.

Wann soll man lizensieren?

Vor Kurzem reichte Christian Lacroix, die unter Insolvenzverwaltung stehen, einen Reorganisationsplan ein. Dieser Plan sieht vor, die Couture- und Mode-Sparte zu schließen und das Unternehmen in eine reine Lizenz-Organisation umzuwandeln.

Leider ist Christian Lacroix etwas spät dran. Denn eine ganze Reihe erfolgreicherer Marken und Unternehmen haben diese Wandlung bereits vollzogen. Und wieder andere wurden bereits an herstellende Lizenznehmer veräußert.

Die Lehre, die man daraus ziehen sollte, ist, rechtzeitig seine Lizenzoptionen zu kennen. Wenn Herstellung nicht zu Ihren Wettbewerbsvorteilen zählt und Ihr Unternehmen unter sinkenden Profiten leidet, dann lassen Sie andere Optionen prüfen.

When to move from manufacturing to licensing?

Most recently, Christian Lacroix, which went into Chapter 11 earlier this year, filed a restructuring plan. According to this plan the couture and fashion company will close all business except for its licensing department.

Of course, Christian Lacroix comes a bit late to the game. There are already many better known and more successful fashion brands, which turned into licensing operations. And many others sold themselves to manufacturing licensees.

If your profitability goes down and your manufacturing is not one of your competitive advantages, better check for an alternative early. You might still have a good negotiation position. And money to get a license placed.

Once your down to the last bone usually it is too late, for you and your brand.

Chance in der Krise

Die obige Floskel ist nur dann sinnvoll, wenn Chancen auch genannt werden. Und das tun wir.

Markenverfügbarkeit ist ein wesentliches Element der Markenführung. Der Mode-Industrie folgend haben in den letzten Jahren viele Markeninhaber über den Einstieg in eigene Läden nachgedacht. Das fortschreitende Sterben im unabhängigen Einzelhandel hat bei vielen Marken zu Distributionslücken geführt.

Nun ist ein guter Zeitpunkt, eigene Stores zu testen.

Zum Einen wollen Verbraucher in Krisenzeiten Zuverlässigkeit und greifen zu guten Marken. Sie können daher jetzt bei geringerem Risiko Ihre Markenverfügbarkeit durch eigene Shops erhöhen.
Zum Anderen sinken die Einzelhandelsmieten. In New York stehen momentan in jeder gewünschten Lage und Kategorie Flächen leer. Sie können selbst auf der 5th Avenue und dem West-Broadway sofort Flächen beziehen.
 Noch nie war es also so günstig, eigene Shops zu testen. Und auch in der BRD werden Vermieter glücklich sein, solide Markenartikler als Mieter zu gewinnen.

Gute Beispiele für die Vorgehensweise sind Nespresso-Cafes und Apple-Stores. Auch Puma nutzt die Chance und steigert die Zahl seiner Mono-Marken-Shops.

Natürlich müssen Sie das nicht komplett selbst tun. Sobald Ihr Shop-Konzept erfolgreich getestet ist, können Sie Lizenz- oder Franchise-Partner akquirieren.

What are the opportunities in the current crisis?

One opportunity is distribution. Your own distribution that is.

The slow but constant death of independent retailers has left many brands with holes in their distribution. We know of quite a few, who have been considering their own stores for a while. And now is the time to start.

Why? For two reasons:

1.
During any crisis consumers are looking for safty and reliabilty. They favor real value brands and reduce the amounts spend on experiments. Thus, in a crisis the consumers will welcome the additional availabilty of your brand in your own stores.

2.
Never before has retail space been available like now. And never before at such low prices. In New York you can get space in every location and category. You actually have plenty to choose, even on 5th Avenue and West-Broadway.

Thus, experimenting with your own retail stores is less risky now, then ever.
Brands, expanding their retail stores right now, include Apple, Nespresso and Puma.